Eduardo Crawshaw d´Azevedo*
A alta do dólar em 2024 surpreendeu o mercado financeiro e as projeções para 2025 são de
que a moeda norte-americana permaneça em um patamar elevado. Some-se a esse quadro as
projeções de inflação acima da meta estabelecida pelo Banco Central, superando os 5%, e, por
consequência, previsões de que a taxa Selic possa chegar a 15,25% ao final do ano, conforme
projeções atuais do time de Análise Econômica do Sicredi. Nesse cenário, como adotar
estratégias eficazes para proteger as finanças pessoais e, ao mesmo tempo, encontrar as
melhores opções de investimento para fazer o dinheiro render se tornaram essenciais?
O gerente de Negócios de Investimentos e Previdência do Sicredi, Eduardo Crawshaw
d´Azevedo, dá uma série de dicas de como a pessoa pode investir nesse cenário.
Primeiro passo é a proteção das finanças:
● Um bom começo no cenário de juros em elevação é evitar ou reduzir endividamentos
com juros elevados como o cheque especial ou rotativo do cartão de crédito;
● É possível reduzir despesas, por exemplo, deixando de comprar roupas novas sem
necessidade e evitando pedidos de delivery ou assinaturas de serviços que não utiliza
com frequência;
● Busque formar uma reserva de emergência que cubra entre três e seis meses de
despesas fixas. O mais indicado para a formação desse tipo de recurso é utilizar
investimentos em Renda Fixa pós-fixados, analisando a solidez da instituição financeira
para garantir liquidez e segurança ao capital;
● Por fim, defina claramente suas metas e objetivos, priorizando a preservação do poder
de compra e planejando com prudência para o médio e longo prazo.
Mas e agora, onde investir as reservas?
● Em um cenário com Selic e dólar altos, a renda fixa se apresenta como uma
oportunidade que alia rentabilidade, segurança e liquidez. O mais indicado é utilizar
investimentos em Renda Fixa pós fixados, que acompanham o CDI, e que oferecem
liquidez e segurança para esse tipo de recurso.
Além da Renda Fixa, dá para obter uma rentabilidade ainda maior?
Cada perfil tem uma tolerância ao risco diferente, e as estratégias devem buscar equilíbrio
entre segurança e retorno. O cenário desafiador de 2025 exige atenção à preservação do
capital e oportunidades em diferentes mercados:
● Se você é um investidor de perfil Conservador, invista na Renda Fixa, em produtos
pós-fixados com liquidez, que acompanham o CDI. Se tem objetivos claros, com
horizonte de médio e longo prazo para os investimentos, considere também produtos
pré-fixados e atrelados à inflação, observando o período sem liquidez, ou seja, período
Classificação da informação: Uso Interno
em que o investidor não poderá ou terá muita dificuldade de tirar o dinheiro antes do
prazo, além do próprio pós-fixado sem liquidez.
● Uma sugestão de diversificação para esse perfil é: 80% de alocação em produtos pós-
fixados ao CDI em uma instituição financeira sólida, 15% em fundos de crédito privado
baixo risco e 5% em multimercados de baixa volatilidade
● Se você é um investidor de perfil Moderado ou Arrojado, com objetivos claros, e com
horizonte de médio e longo prazo para os investimentos, há significativas
oportunidades disponíveis no mercado, via Fundos de Investimentos Multimercado,
ETFs e BDRs, que oferecem exposição ao mercado internacional e alternativas de
diversificação, bem como ações de setores resilientes e exportadoras, beneficiadas
pelo dólar alto.
● Uma sugestão de diversificação para o perfil moderado é 55% de alocação em
produtos pós-fixados ao CDI em uma instituição financeira sólida, 15% em fundos
multimercados de baixa volatilidade; 15% em produtos atrelados à inflação, 10% em
bolsa americana e 5% em bolsa brasileira.
● Para o arrojado, é possível diminuir a alocação em pós-fixados ao CDI e aumentar a
diversificação em produtos de renda variável (bolsa americana e brasileira), além de
fundos de criptomoeda (5%) e fundos cambiais (5%)
● Importante lembrar que diversificação continua sendo a estratégia mais eficaz para
reduzir riscos e aumentar a resiliência da carteira, ou seja, permite proteger o
patrimônio em momentos de volatilidade e capturar oportunidades de crescimento
em diferentes cenários econômicos.
- Eduardo Crawshaw d´Azevedo é gerente de Negócios de Investimentos e Previdência do Sicredi
